美 式 封 顶 期 权 的 对 称 性

J4 ›› 2009, Vol. 47 ›› Issue (4): 717-722.

美式封顶期权的对称性

花秋玲^1,2, 杨成荣^3

1. 吉林大学数学学院, 长春 130012|2. 长春理工大学理学院, 长春 130022;3. 吉林大学商学院, 长春 130012

收稿日期:2008-12-05 出版日期:2009-07-26 发布日期:2009-08-24
通讯作者: 杨成荣 E-mail:yangcr@mail.jlu.edu.cn.

Symmetry Properties on American Options

HUA Qiuling^1,2, YANG Chengrong^3

1. College of Mathematics, Jilin University, Changchun 130012, China;2. College of Science, Changchun University of Science and Technology, Changchun 130022, China;\=3. College of Business, Jilin University, Changchun 130012, China

Received:2008-12-05 Online:2009-07-26 Published:2009-08-24
Contact: YANG Chengrong E-mail:yangcr@mail.jlu.edu.cn.

摘要/Abstract

摘要：

利用偏微分方程方法给出了美式封顶看涨期权定价和美式保底看跌期权定价之间的某种对称性, 并将此结果推广到上限和下限随时间变化情形下的美式期权合约, 为期权交易者提供了投资依据.

关键词: 对称性, 美式期权, 封顶, 保底

Abstract:

We derived symmetry relationships between values and optimal exercise boundaries of the American capped call and floored put option by means of PDE arguments and extended our results to the options with the cap and the floor varying with time. Our results in this paper are significant for investors.

Key words: symmetry, American option, capped, floored

中图分类号:

O221.3

花秋玲, 杨成荣. 美式封顶期权的对称性[J]. J4, 2009, 47(4): 717-722.

HUA Qiu-Ling, YANG Cheng-Rong. Symmetry Properties on American Options[J]. J4, 2009, 47(4): 717-722.

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